致同IFRS 要闻：经济环境持续演变，财务影响评估与披露要点

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　　美国政府近日宣布对经济及政策重点进行一系列调整，包括修改对主要贸易伙伴的进口关税政策，以及暂停部分对外发展援助计划。部分措施在进一步审议期间已暂缓实施或降低了执行力度。截至本文发布之日，美国政府正与多个贸易伙伴就关税及贸易相关事宜进行磋商，后续谈判结果可能对现行关税措施的具体实施细则产生影响。
　　
　　本文旨在协助企业识别在其业务受这些变化影响、进而对财务状况产生作用，且需根据《国际财务报告准则》（IFRS）在财务报表中披露信息时，应重点关注的主要财务报告领域。
　　
　　本文参考了截至2025年1月1日已生效的所有IFRS会计准则，未考虑该日期之后生效的准则。此外，本文所列领域并非详尽无遗，企业可能还需考量其他未涵盖事项。
　　
　　引言
　　
　　最近不断演变的地缘政治事件，包括来自其他国家的潜在博弈，正在对商业信心、投资和资本流动产生影响，这可能会给许多企业的运营带来风险。此外，许多企业可能会间接受到国内和全球经济变化的影响，包括资本市场。
　　
　　下图列示了企业需关注的新增潜在风险因素。这些变化可能对企业经营产生多维度的影响，进而触发对相应会计处理及财务报告（包括披露）的调整需求。
　　
　　
　　
　　业务战略的变化可能包括：
　　
　　? 更换供应商
　　
　　? 裁员或暂停招聘
　　
　　? 推迟扩大投资项目
　　
　　? 开发新市场或退出现有市场
　　
　　? 提高销售价格
　　
　　? 业务重组
　　
　　财务报表中需要进行哪些披露？
　　
　　企业需审慎评估当前经济环境对财务状况的影响，以及可能受影响的财务报表部分，从而确定所需披露的内容。除具体财务报告要求外，根据《国际会计准则第1号——财务报表列报》的规定，企业还应披露与估计不确定性相关的主要来源及涉及重大判断的领域。
　　
　　本节重点探讨当前经济不确定性对管理层所选用的方法及会计估计所依据假设的影响。会计估计依赖于企业基于截至计量日可获信息所作出的判断性假设，这些假设须建立在对已知或可知条件及事件的合理解读基础上。换言之，企业在估计中所采用的各项假设应兼具合理性与可支持性。
　　
　　为满足这一标准，估计过程中应考虑未来合理可能发生的事项，即便其发生与否及具体影响尚不确定。例如，尽管美国政府实施关税的范围和持续时间难以精确预测，但在当前环境下，任何忽略关税影响（包括可能引发报复性关税）的经济预测，都可能被视为缺乏合理依据。因此，企业需确保在其当前会计估计所依据的经济情景中，充分考虑基于估计日可获取信息的关税直接与间接影响。此外，通货膨胀加剧、供应链问题、客户大幅削减或采购完全停止等因素，也应体现在企业的前瞻性估计与预测中。鉴于此类估计和预测可能涉及高度不确定性变量，企业需对更广泛的结果范围作出重大判断，并更频繁地重新评估相关事实与情况的变化。下图列示了估计过程中可参考的关键步骤示例。
　　
　　估计过程的步骤
　　
　　在经济不确定性加剧的背景下，何为“合理且可支持”的假设，需要企业在具备良好控制且依据充分的估计流程中运用职业判断。一个控制有效、支撑充分的估计流程，通常包括以下若干步骤：
　　
　　步骤一
　　
　　确定在计量日合理已知或可知的、与估计相关的信息。在计量日后、财务报表批准报出前获取的信息，可能会对上述信息予以佐证。
　　
　　步骤二
　　
　　基于第一步所确定的信息，对未来状况作出合理且可支持的预测。
　　
　　步骤三
　　
　　运用第二步中的合理且可支持的预测，采用符合相关会计框架要求的估计方法，得出定量估计结果。
　　
　　步骤四
　　
　　生成清晰可靠的披露内容，说明企业在估计过程中所采用的关键输入值与主要假设。
　　
　　资产减值
　　
　　根据《国际会计准则第36号——资产减值》（IAS 36）的规定，当存在减值迹象时，企业应当对其相关资产进行减值测试。除商誉和使用寿命不确定的无形资产需至少每年进行强制性的减值测试外，其他资产也应在出现减值迹象时，及时进行减值评估。当前经济不确定性可能通过多种方式对企业产生影响，进而引发资产减值风险，具体表现包括：
　　
　　关税上升导致原材料、劳动力或其他成本增加；
　　
　　贸易限制扰乱供应链并削弱市场准入；
　　
　　联邦支出暂停，包括对外援助资金的中断；
　　
　　监管政策变化对跨境经营法律环境产生重大影响。
　　
　　上述因素可能导致企业的经营成果出现显著下滑。例如，现金流转为负值或持续减少，或实际及预期收入或收益较上一同期相比有所下降，均可能对某些资产或资产组的估值关键输入参数产生不利影响。
　　
　　因此，根据IAS 36，地缘政治事件可被视为潜在的减值迹象。即使其影响仅出现在较短时间内，仍可能构成资产减值的指示因素，企业在编制财务报表时应充分考虑此类信号。
　　
　　商誉与使用寿命不确定的无形资产
　　
　　如前所述，IAS 36 要求企业对商誉和使用寿命不确定的无形资产至少每年进行一次减值测试。地缘政治事件可能通过以下途径影响该类资产的价值：
　　
　　法律环境或商业条件发生重大不利变化（例如，企业预计其对外国市场的出口将缩减）；
　　
　　重要资产组出现账面价值减损或进入减值测试程序；
　　
　　在被投资方的个别财务报表中已确认商誉减值损失；
　　
　　企业股价大幅下跌，导致净资产账面金额持续高于市值。
　　
　　存货
　　
　　当前经济不确定性也可能影响企业存货的估值。例如，若客户需求与购买力下降，同时因关税导致原材料采购成本上升，将推高存货持有成本，并可能影响企业对存货可回收性的判断。企业应依据《国际会计准则第2号——存货》（IAS 2）的规定，在报告日评估是否需将存货账面价值调减至其可变现净值。在该评估过程中，需特别审慎判断企业是否具备通过提高售价以抵消关税成本上升的能力。
　　
　　
　　

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　　实务见解：评估企业因关税而提高价格的能力
　　
　　企业在评估自身是否能够通过提高价格以抵消关税相关成本时，必须结合存货可变现净值的评估一并考量。应审慎考察当前市场对价格上调的接受程度，并参考以往通过提价成功转移成本的历史经验。此类评估通常涉及职业判断，尤其对于新上市的产品，可能缺乏充分的历史数据作为支撑。
　　
　　金融工具和预期信用损失的计量
　　
　　根据《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS 9）的规定，对于未以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具，企业需基于历史事件、当前状况及未来经济状况的预测，进行预期信用损失的确认。换句话说，即便某些未来结果发生与否尚不确定，也应在概率加权的基础上纳入预期信用损失的计量中。企业在进行未来经济状况预测时，必须充分考虑客户因地缘政治事件而面临的负面经济前景与现金流压力，这可能促使预期信用损失准备增加，以反映以下情况：（a）更多借款人违约可能性上升，包括当前信用风险未显著恶化但未来可能恶化的群体；（b）若客户发生违约，因抵押品及其他资产价值可能下跌，损失金额将进一步扩大。预期信用损失模型适用于应收款项、贷款、债务证券、合同资产及与取得或履行销售合同相关的成本所形成的资产，同时也适用于贷款承诺和财务担保合同中所确认的损失。不论企业采用简化法，还是IFRS 9所规定的三阶段模型计量预期信用损失，皆应审慎评估经济环境变化对预期信用损失计算的影响。
　　
　　若在报告日后获取的、与地缘政治事件相关的新信息，能够为报告日已存在的状况提供额外证据，企业应重新评估原预期信用损失估计。例如，若客户在期末后申请破产：
　　
　　企业需判断该新信息是否反映了报告日已存在的信用状况，如属实质存在，则应重新检视
　　
　　备金矩阵中所有其他应收款的损失率；
　　
　　同时需考量客户破产是否仅印证了其在报告日已具备的风险条件。
　　
　　即使最终未对估计值作出调整，也建议企业充分披露所考虑的重大不确定性与判断依据。
　　
　　收入确认
　　
　　合同的认定
　　
　　除评估信用损失外，企业还需重新评估合同是否仍符合会计上确认合同的标准，尤其是因可收回性发生变化时，是否应继续确认剩余商品或服务的提供。根据《国际财务报告准则第15号——客户合同收入》（IFRS 15），收取对价的可能性是判断合同是否成立的“五步法”模型中的第一步。一旦合同满足第一步标准，除非发生重大事实和情况变化，企业无须重新评估其是否仍符合第一步的条件。若出现此类重大变化，企业应重新考量是否继续确认合同中的剩余履约义务。若企业很可能无法收回大部分剩余对价，则根据IFRS 15，通常应停止确认进一步收入。该准则还提供了后续如何继续评估第一步标准或终止合同的相关指引。
　　
　　可变对价
　　
　　若企业与客户签订的合同中包含可变对价成分（如折扣、返利、退款或价格折让等），则需审慎评估先前对这些可变成分的估计是否仍然恰当。IFRS 15对可变对价及其限制提供了详细指引。在地缘政治事件发生后，即使此前认为无需限制可变对价，企业也可能需要开始对其可变对价进行限制确认。
　　
　　签订含可变对价合同的企业，应基于每个报告日已知或可知的事实与情况，在合同存续期内持续更新对可变对价的估计。因此，企业须综合评估地缘政治事件对可变对价估计的潜在影响。
　　
　　采用成本完工百分比法确认收入
　　
　　若企业能够在一段时间内确认收入，并认定基于成本的投入法能够恰当反映其履约义务的完成进度，则需评估地缘政治事件是否可能导致其成本估计发生变动。例如，关税等地缘政治因素可能使得合同履约的预计成本上升。在此情况下，即便已发生成本未发生变化，预计总成本的增加仍可能导致完工百分比显著下降。若企业未能通过协商相应提高合同交易价格，已确认的累计收入可能面临回调风险。因此，企业应持续监控成本估计，确保其所依据的假设能够反映截至报表期末的最新信息。
　　
　　其他方面
　　
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　　披露示例：估计与计量不确定性的运用
　　
　　财务报表的编制要求管理层作出各项估计和假设，这些判断直接影响报告日资产与负债的账面金额、或有事项的披露，以及当期收入与费用的确认金额。涉及重大估计的主要项目包括［应收账款的可收回性、资本资产的使用寿命、应计负债、递延收入、未来所得税资产的确认以及员工未来福利等（注：具体项目因企业及其实际情况而异）］。实际结果可能与所作估计存在差异。
　　
　　［美国/加拿大或双方］关税的威胁及后续实施对本公司的估计产生了如下影响：［在此插入对估计产生具体影响的详细说明，例如用于减值测试的现金流量预测参数的调整等］。
　　
　　实务见解：现有估计的变更
　　
　　若地缘政治事件对现有估计产生实质影响，企业需依据《国际会计准则第8号——会计政策、会计估计变更和差错》（IAS 8）的规定，评估是否应披露相关会计估计的变更。
　　
　　企业应披露此类变更的性质及当期影响金额；若变更预期对未来期间产生影响，还应披露其未来影响金额，除非该披露不可行。如因不可行而未披露对未来期间的影响，则须明确说明这一事实。

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　　持续经营
　　
　　评估企业持续经营的能力
　　
　　根据《国际会计准则第1号——财务报表列报》（IAS 1）的要求，企业在编制财务报表时需基于持续经营假设，并应在每一报告日审慎评估其继续经营的能力。管理层须综合考虑所有可获得的关于未来的信息，涵盖期间不少于报告期结束后十二个月，评估因素包括但不限于：当前及预期盈利能力、债务偿还安排、潜在替代融资来源，以及持续提供产品与服务的能力。若管理层认定企业可能面临清算（无论是主动选择还是别无现实选择），则不应继续采用持续经营假设，而须改用清算基础等其他基础编制财务报表。如企业持续经营能力存在重大不确定性，则应在财务报表附注中披露相关情况。
　　
　　对企业持续经营能力的评估应涵盖自报告期末起至少十二个月的期间，并需充分考虑期后事项期间发生的所有事件。即使期后事项不属于调整事项，仍应纳入持续经营评估的考量范围。若存在重大不确定性，或在持续经营判断中涉及重大估计与假设，企业应披露那些引发对其持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
　　
　　在当前环境下，管理层需对不同情景的权重做出职业判断。例如，相较于已正式颁布的政策，尚未通过立法或行政命令实施的拟议行动（如计划中的关税调整、政府补助变更或其他经济方案）在评估中可能赋予较低权重。
　　
　　实务见解：评估美国对外援助冻结后的持续经营能力
　　
　　A是一家非营利组织，采用日历年度作为报告期间，其年度资金的重要部分来源于美国国际开发署（USAID）的补助。2025年1月，即在A 2024财年结束之后、财务报表批准报出之前，USAID推动的补助计划被无限期暂停。目前，该暂停决定正面临多项法律挑战。
　　
　　在评估其持续经营能力时，A需判断是否及如何将上述事态纳入预测考量。根据《国际会计准则第1号——财务报表列报》（IAS 1）的指引，A认定必须将补助计划暂停的预期影响纳入其财务预测。同时，A认为，鉴于无法预估法律诉讼的最终结果，不能依赖当前针对暂停令的法律挑战取得成功这一假设。
　　
　　基于其具体事实与情况， A得出结论认为，其持续经营能力存在重大不确定性。此外， A还判断，就其实际情况而言，拟议的替代融资计划不足以消除关于持续经营能力的重大疑虑。
　　
　　因此，A遵照IAS1的规定，在财务报表中提供了关于持续经营不确定性的相关披露。
　　
　　披露示例（对持续经营能力存在重大疑虑）
　　
　　以下为某企业认定其持续经营能力存在重大不确定性时所采用的披露示例。披露内容须根据企业的具体情况进行调整。
　　
　　披露示例：外部援助缩减的影响
　　
　　2025年，美国政府宣布无限期暂停部分对外援助计划。截至2024年12月31日止年度，来自［请插入资金来源，如：美国国际开发署、疾病控制与预防中心］的资助约占本组织总收入的［X］%。
　　
　　管理层已评估该事项的影响，认为其构成一项重大不确定性，可能对本组织的持续经营能力产生重大疑虑。为此，本组织已推行多项应对策略，包括：
　　
　　积极开拓替代资金来源，如争取新的补助及发起捐赠人筹资活动；
　　
　　实施成本控制措施，并重新评估项目执行模式；
　　
　　与关键利益相关方沟通，探索合作及业务重组机会。
　　
　　尽管已采取上述措施，我们无法保证能否及时获得足够资金以维持持续运营。因此，本财务报表未包含与该不确定性相关的任何调整。
　　
　　披露示例：供应链中断风险
　　
　　美国政府近期经济与政策优先事项的持续变动，预计将对本公司主要产品的供给与需求造成重大不利影响，进而对经营业绩产生负面影响。
　　
　　若相关关税政策正式实施，管理层预测公司整个供应链在未来12个月内将面临严重干扰，包括关键原材料的预期采购延迟、物流成本上升以及潜在的主要制造合作伙伴流失。公司预计，自2025年12月31日起，将出现经营亏损、经营性现金流出及营运资金短缺。
　　
　　上述事态构成重大不确定性，可能引发对公司持续经营能力的重大疑虑。预计该中断将严重削弱公司履行客户订单、维持收入生成及按时偿付财务义务的能力。
　　
　　为应对这一风险，管理层已推行以下缓解策略：
　　
　　在受干扰较轻的地区识别并评估替代供应商；
　　
　　与金融机构协商以确保获得额外营运资金支持；
　　
　　重新评估生产计划与库存政策，以保障流动性。
　　
　　尽管已采取上述措施，也无法保证能够完全抵消供应链中断的预期影响。因此，本财务报表未包含与该不确定性相关的任何调整。
　　
　　披露示例：客户预期违约风险
　　
　　美国政府近期经济及政策优先事项的持续变动，预计将对公司主要客户的信用风险产生重大不利影响，进而对公司的经营业绩造成负面影响。
　　
　　基于当前经济预测及客户具体财务数据，管理层判定公司的主要客户在未来12个月内很可能无法偿还其未偿债务。公司预计，自2025年12月31日起，将出现经营亏损、经营性现金流出及营运资金短缺。
　　
　　该评估结果构成一项重大不确定性，引发对公司持续经营能力的重大疑虑。潜在客户违约将严重损害公司的现金流与流动性状况，并影响其按期履行财务义务的能力。
　　
　　为应对该风险，管理层已采取以下措施：
　　
　　与法律及重组顾问协作，探讨债务回收方案并制定应急预案；
　　
　　与债权人及投资者磋商，寻求过渡性融资或债务契约豁免；
　　
　　评估资产处置、成本削减及业务重组等潜在手段。
　　
　　尽管已推行上述措施，公司无法保证能够完全规避客户违约所带来的影响。因此，本财务报表未包含与该不确定性相关的任何调整。
　　
　　期后事项
　　
　　根据《国际会计准则第10号——报告期后事项》（IAS 10）的规定，企业需区分两类期后事项：一类为调整事项，即那些为报告期末已存在状况提供进一步证据的事项；另一类为非调整事项，即表明报告期结束后发生的新情况的事项。对于调整事项，企业应调整财务报表中所确认的金额。
　　
　　政策变动的影响是否构成截至2024年12月31日报告期的调整事项？
　　
　　征收大规模关税是现任美国政府在其2024年竞选期间强调的核心经济政策主张（该主张已于选后实际落实为高额关税措施）。因此，企业需审慎评估：在选举后任何估计时点，将美国征收关税的直接与间接影响（包括可能引发的报复性关税）纳入经济假设，是否具备合理性和可支持性。
　　
　　企业有可能在报告期结束后、财务报表批准报出之前，知悉由地缘政治事件引发的事项。此类事项可能包括：
　　
　　对特定国家实施的制裁；
　　
　　企业自身或其客户的供应链发生中断；
　　
　　客户破产。
　　
　　IAS 10要求企业评估这些事项是否为报告期末已存在的状况提供了证据，并需综合考虑截至财务报表批准报出时可获得的所有信息。
　　
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　　若某事项为报告期末的状况提供了证据，则企业应调整财务报表以反映其影响。反之，如该事项仅与期后新情况相关，则企业应考虑是否需要在财务报表中披露该事项的性质及其财务影响的估计（若无法估计也需说明），以避免财务报表产生误导。
　　
　　企业需审慎判断是否应额外披露政策变动在期后所产生的影响。通常，对于虽与报告期末状况无关，但将导致后续期间资产或负债发生重大变动且可能对企业未来运营产生实质性影响的非调整事项，应当予以披露。对于重大非调整事项，企业必须披露：
　　
　　事项的性质；
　　
　　其财务影响的估计，如无法合理估计，则应声明这一事实。
　　
　　此外，企业应重新评估其持续经营能力，并在必要时对财务报表作出相应调整。
　　
　　可能需披露的非调整期后事项示例包括：
　　
　　管理层应对政策变动影响的计划，以及持续经营能力是否存在重大不确定性；
　　
　　贷款协议中的契约违约、条款豁免或修改；
　　
　　供应链发生重大中断；
　　
　　重要客户或合同的取得或流失；
　　
　　识别为亏损合同的采购或销售协议；
　　
　　报告期后投资公允价值变动（如养老金计划投资）；
　　
　　宣布中止或暂停运营、或资产处置计划（例如某汽车零部件制造商停产）；
　　
　　宣布和/或执行对现有业务的调整（临时性或永久性）；
　　
　　宣布或启动重大重组或裁员（临时性或永久性）；
　　
　　资产价格或外汇汇率出现异常重大波动；
　　
　　新承诺、借款或担保（无论交易对方是否为关联方）；
　　
　　租赁条款修改（无论交易对方是否为关联方）；
　　
　　债务的变更、清偿或豁免（无论交易对方是否为关联方）；
　　
　　根据政府援助计划获取资金；
　　
　　政府援助计划终止；
　　
　　收购重大资产、资产组合或业务；
　　
　　与财务报表中估计或或有事项/准备金的计量相关的事项；
　　
　　任何令人对持续经营假设的适用性产生重大疑虑的事件。
　　
　　实务见解：关税政策的确认与披露
　　
　　鉴于经济不确定性对全球及美国经济的广泛影响，企业需审慎评估是否应在财务报表中披露其业务所受的影响。关税作为选举期间的核心政策主张，企业应在选举结束后首个报告期末作出会计估计时，充分考虑其潜在影响，正如前文所述。
　　
　　然而，企业应严格评估在报告期结束后、财务报表批准报出前发生的事项，是否能够为报告期末已存在的状况提供证据。尽管企业应在选举后报告日的估计中考虑关税的潜在影响，但我们认为，具体关税政策应于其正式生效的期间（即颁布后）予以确认，而在生效日之前任何报告期内，该事项应被视为非调整期后事项。
　　
　　我们认为，地缘政治事件的影响对于截至2024年12月31日或之前的报告期间，通常属于非调整事项。因此，该类事件不会影响企业在上述期间财务报表中对资产和负债的确认与计量。
　　
　　举例而言，现任政府于2025年4月2日宣布实施一项广泛而重大的关税政策。尽管企业应在2025年3月31日这一估计日考虑关税可能带来的直接与间接影响，但截至该日，2025年4月2日将颁布的关税具体范围尚属未知、亦不可合理预知，因此该事项应被视为截至2025年3月31日报告期后的非调整事项。
　　
　　非调整事项披露示例
　　
　　所有披露内容均应结合企业自身情况，包含与其具体事实和情况相关的信息。以下为截至2024年12月31日财务报表中可能涉及的非调整事项示例：
　　
　　披露示例：非调整事项
　　
　　2025年初［X国家］实施的关税政策［如适用，可补充经济环境变化等其他因素］，对本公司运营已产生以下重大影响：
　　
　　［请在此处列明与非调整重大事项相关的具体信息，示例如下］
　　
　　–［某地区］［XX］供应减少，影响本公司持续生产［YY］产品的能力；
　　
　　–与［美国供应商］价值［$XX］的采购合同被取消；
　　
　　–与［美国客户］价值［$XX］的销售协议终止；
　　
　　–截至本财务报表批准报出之日，公司部分投资的公允价值出现显著下跌，具体金额为：［请在此填写金额］。
　　
　　鉴于上述事项属于非调整期后事项，本公司未对截至2024年12月31日止年度的财务状况及经营成果进行相应调整。目前无法可靠估计［X国家］关税政策的持续期间及其最终影响程度，亦无法准确衡量其对公司未来期间财务状况与经营业绩的潜在影响。
　　
　　结论
　　
　　当前经济形势处于持续变化之中，需谨记相关评估也应随之动态更新。例如，即使在财务报表签署前两周完成的评估，也可能在短期内因形势变化而不再适用。因此，务必确保所有职业判断均基于最新信息，且更新至财务报表批准报出当日的最新状况，这一点至关重要。附件1提供了一份汇总表格，列示了本文所讨论各项财务报告内容的建议披露位置，以供参考。
　　
　　附件1
　　
　　财务报表中受影响的部分说明
　　
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　　注释：
　　
　　1.相关金额的披露以财务报表中至少已确认一项重大金额为前提，因此根据IFRS会计准则的要求，需在财务报表附注中予以披露。
　　
　　2.“金融工具”涉及以下准则的相关要求：
　　
　　–《国际财务报告准则第7号——金融工具：披露》
　　
　　– 《国际财务报告准则第9号——金融工具》
　　
　　3.《国际会计准则第39号》适用于套期会计的相关处理。